1926年初开始集邮，即经天津邮商张维廉介绍，以1000银元从德侨苏尔芝（Chioz）手中购得福州、汉口：“临时中立”正式发行票12种，引起其搜罗珍邮的兴趣。1926年9月在《邮乘》刊出如下广告：“袁寒云征求如有以世界邮票图样之明信片全份见证，当酬以现金及鄙人书画之件。又收买各种华邮，通信接洽。”1927年，军阀张宗昌委派他携3万银元赴沪办报。每遇珍品，不吝重价竞购。经陈复祥、朱世杰、李辉堂等人介绍，购得在龙阔边新全套、万寿再版票全套、红印花当5元正、倒盖和孤品红印花小1元旧票，以及“民国四宝”等珍罕邮品，并购得众多的实寄封，内中有大龙封数件，还有不少蒙古首次通邮信封。后又购得在沪外籍集邮家布许（E.Busch）（上海宝昌洋行建筑师）的邮集，一跃成为显赫一时的邮票集藏名家。在《寒云日记》中有如下记载：“十三日，雨中偕辉堂访布许商邮集事，予先返，辉堂、布许携邮册继至，遂以册归予。值四千金，珍券累累，最罕贵者有汉口、南京临时中立用过者全七、八枚；福州中立欠资全六枚；二元宫门倒印、四分暂作三分倒盖、海关加盖四分及一角棕色两倒盖；伦敦加盖四分倒盖等品，诚久已名著，或未见叙录，皆稀世品也。”他在上海《晶报》上，曾以《说邮》为题，逐期连载，记述了有关他的集藏情况和对邮品的评论。

　　袁寒云在上海不到1年，即将办报款全部挥霍，被通缉，遂廉价典卖其邮品后离沪，从而结束了他的集藏活动。1934年病死于天津。生前曾手书日记若干卷，其中丙寅（1926）、丁卯（1927）两卷，为刘少岩所得。用珂罗版影印，送与亲友。日记里对其集邮活动有大量记载，后为《新光邮票杂志》所转载。